Financoop: Afectados manifestaron rechazo a disolución de la cooperativa

El representante de un sector de los ahorrantes de la cooperativa Financoop, Arturo Castillo, acusó al Estado por las medidas tomadas frente a la situación de la empresa financiera.

En representación de un sector de los ahorrantes, Arturo Castillo acusó falta de servicio del Estado por vía del departamento de cooperativas del Ministerio de Economía y su incumplimiento de las obligaciones que le impone la ley que rige a estas entidades.

Falta de servicio del Estado, así resumen los ahorrantes de Financoop lo ocurrido con la cooperativa, según expuso su representante, Arturo Castillo, en la comisión investigadora de la Cámara de Diputados.

La instancia legal, que está encargada de recabar antecedentes respecto de la forma en que el Ministerio de Economía ha cumplido su labor de fiscalización de las cooperativas existentes en el país, recibió a Castillo, quien manifestó que la autoridad, sin contar con información acabada, tomó una vía de acción que se puede calificar de impulsiva y ausente de criterio.

El representante de los afectados agregó que la autoridad no consideró ninguno de los pasos previos que le entrega la ley para advertir irregularidades y evitar llegar a la supuesta insolvencia.

“Nos oponemos a la disolución, porque disolver una cooperativa cuyo principal activo es el dinero de los ahorrantes, significa que no hay nada más para liquidar y, por lo tanto, lo único que puede asegurar la recuperación de nuestros haberes es que la cooperativa siga funcionando y además puede seguir funcionando porque las falencias que pudiera tener son todas de una entidad subsanable”, sostuvo.

Añadió además que “no estamos ante una situación en que la compañía en la que tenemos nuestros ahorros estuviera con falencias de pago, estuviera con morosidades (…) tiene un problema financiero como pueden tener muchas compañías (...) yo he dirigido compañías con problemas financieros y las he sacado adelante (…) y esta es una compañía que es viable y que además la autoridad no fiscalizó oportunamente y que se enteró de la situación gracias precisamente a la propia cooperativa”, aseguró.

Por su parte, y frente a este caso, Alejandro Pujá, director del Servicio de Educación Financiera de Consumidores Asociados, señaló que el caso de Financoop demuestra varias falencias del mercado de inversiones en Chile.

"Por una parte, la evidente ineficacia de la autoridad en materia de supervisión y fiscalización y, por otra, la necesidad de los chilenos de contar con instrumentos, alternativas de ahorro e inversión. Chile sigue avanzando en los índices de desarrollo y crecimiento económico y la ausencia de políticas adecuadas que garanticen información, transparencia y solvencia, exponen a las personas naturales a riesgos que perfectamente podrían acotarse", indicó Pujá.

En tanto, de acuerdo a la exposición de Castillo, la autoridad no cumplió con sus deberes de manera tal de salvaguardar la fe pública, repitiendo lo que se ha visto en varios casos de la industria financiera: actuar sobre hechos consumados, planteó.

Su tardía actuación, explicó, no es comparable con la de entidades ilegales o ficticias, aquí había un deber de fiscalización y herramientas para hacerlo oportuna y adecuadamente, sobre una entidad legal y bajo su clara jurisdicción.

En su exposición, los ahorrantes señalaron que la autoridad no les ha mostrado ningún estudio económico que demuestre que la disolución asegura mayores retornos y mejores flujos que una reorganización que permita mantener el giro, bajo el control de una junta de vigilancia y, en el mediano plazo, subsanar los problemas que efectivamente haya, tal como ha ocurrido, por ejemplo, en el caso de La Polar.

Finalmente, a juicio del director del Servicio de Educación Financiera de Consumidores Asociados, "hoy, la seguridad de una decisión de ahorro o inversión, depende fundamentalmente del conocimiento y destreza de cada individuo, cuestión que no es posible exista homogéneamente en todas las personas. Por esto es que desde el Servicio de Educación Financiera estamos y seguiremos trabajando para ofrecer la posibilidad de ir creando y mejorando una cultura financiera que permita a los consumidores y usuarios de servicios financieros una mayor incorporación al mercado y un mejor aprovechamiento de las reales y no engañosas alternativas que éste ofrece en forma verdadera, competitiva y transparente”.

Nota original: https://www.camara.cl

Publicado en el Servicio de Educación Financiera de Consumidores Asociados.

Banco Central de Chile informa aumento de deudas hipotecarias y bajísimo ahorro nacional

El informe entregado durante la penúltima semana de julio trata de la "Evolución del ahorro, la inversión y el financiamiento sectorial en el primer trimestre de 2017".

De acuerdo al último informe sobre "Evolución del ahorro, la inversión y el financiamiento sectorial en el primer trimestre de 2017", publicado por el Banco Central de Chile, la tasa de ahorro de la economía chilena retrocedió 0,4 puntos porcentuales desde el cierre del año 2016, quedando en 19,7% del Producto Interno Bruto, PIB, al cierre del primer trimestre.

Este resultado se explicó por una reducción del ingreso nacional disponible sumado a un mayor consumo total.

Por sectores, el menor ahorro de la economía se debió principalmente al resultado de gobierno (-0,7 puntos porcentuales del PIB), compensado en parte por las sociedades financieras y los hogares, que aumentaron ligeramente su tasa de ahorro.

El retroceso de la tasa de ahorro nacional junto a un ligero aumento de la tasa de inversión bruta (incluye variación de existencias), determinó que la necesidad de financiamiento de la economía se situara en 1,9% del PIB, 0,5 puntos porcentuales, por sobre lo registrado al cierre del 2016.

Este resultado es producto del déficit de gobierno y en menor medida de las empresas no financieras. Lo anterior fue contrarrestado parcialmente por la mejora en la capacidad de financiamiento de los hogares y sociedades financieras.

El financiamiento de la economía provino básicamente de la emisión de títulos de deuda. Lo anterior fue compensado en parte con una menor contratación de préstamos y mayores aportes de capital a empresas.

Los hogares mostraron una mayor capacidad de financiamiento, que llegó a 5,4% del ingreso disponible, 0,4 puntos porcentuales superior al cierre del 2016. En el periodo, los hogares adquirieron activos financieros por un monto equivalente a 12,2% del ingreso disponible, especialmente aportes a los fondos de pensiones (8,1 puntos porcentuales), y contrataron pasivos, por el equivalente a 6,8%, principalmente préstamos bancarios.

Las empresas no financieras, en tanto, aumentaron su necesidad de financiamiento a 2,9% del PIB (0,3 puntos porcentuales, mayor al del periodo previo), lo que se reflejó principalmente en un menor flujo de activos financieros, particularmente de las cuentas por cobrar. En contrapartida, la contratación de pasivos disminuyó, liderada por un menor flujo de préstamos.

Por su parte, durante el periodo, el gobierno general registró un déficit de 3,3% del PIB anual, superior en 0,6 puntos porcentuales al del trimestre anterior, obteniendo la mayor parte del financiamiento a través de una mayor emisión neta de títulos de deuda.

Los hogares mostraron un ratio deuda/ingreso de 68,5%, superior al cierre de diciembre en 0,3 puntos porcentuales, y explicado por el aumento de los préstamos bancarios para la adquisición de viviendas.

Por su parte, la deuda de las empresas no financieras representó 105,7% del PIB, disminuyendo 0,8 puntos porcentuales respecto del cierre de año, en línea con el menor flujo de préstamos contratados tanto en Chile como en el exterior.

En el ámbito de las posiciones financieras netas —diferencia entre los activos financieros y pasivos—, la economía en su conjunto mostró una posición deudora frente al resto del mundo de 18,1% del PIB, representando un deterioro respecto del periodo anterior.

Por sectores, la mayor posición deudora de la economía corresponde a las empresas no financieras, que aumentaron su saldo neto deudor en 2,5 puntos porcentuales durante el trimestre, hasta 147,3% del PIB, en parte explicado por la revalorización del patrimonio de las entidades cotizadas.

Las sociedades financieras, en tanto, deterioraron su posición acreedora hasta 5,5% (2,2 puntos porcentuales menor que el cierre de diciembre).

Finalmente, el gobierno general alcanzó una posición deudora de 4,1% del PIB, similar al periodo anterior. Los hogares, en tanto, aumentaron su riqueza financiera neta con relación a su ingreso disponible hasta 191,3%, esto es, una mejora equivalente a 3,9 puntos porcentuales del ingreso, explicado fundamentalmente por la trayectoria positiva del patrimonio de los fondos de pensiones.

Fuente: Banco Central de Chile.

Publicado originalmente en el sitio especializado Servicio de Educación Financiera de Consumidores Asociados.

SBIF presentó informe sobre equidad de género en acceso y uso del sistema financiero

Se trata de la decimosexta versión de este estudio, que busca satisfacer requerimientos de información asociados al diseño e implementación de políticas públicas en materia de equidad de género. Una completa radiografía del acceso y uso de productos financieros que tienen las mujeres y hombres en el país, contiene el nuevo informe de Género en el Sistema Financiero de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras, SBIF. 

Los principales objetivos del informe, pionero en el mundo, son relevar la importancia de avanzar en reducción de brechas de género en el sistema financiero y generar información que aporte en la construcción de las políticas públicas y de las políticas comerciales de las instituciones financieras.

Con esa meta, la edición de este año presenta la evolución temporal (2002-2016) de un conjunto de indicadores que permiten evaluar el acceso y uso a los productos bancarios de ahorro, crédito y administración del efectivo, por parte de hombres y mujeres en el país. 

Principales resultados 

Si bien las mediciones internacionales de brechas de género muestran que la “dimensión económica” es una de las con mayor rezago en el país, los resultados del informe dan cuenta de importantes avances en el cierre de brechas de género asociadas al uso de servicios financieros provistos por la banca. 

En efecto, durante el período de análisis (2002-2016) no se advierten brechas significativas en la cobertura de los productos de ahorro bancarios, y se observan avances sostenidos en el cierre de brechas de género asociadas a la cobertura de productos de crédito y administración del efectivo. Sin embargo, se detectan brechas que aún persisten en el sistema. 

Entre los principales resultados del estudio, se encuentran los siguientes, separados por tipo de producto: 

Productos de crédito

La proporción de deudoras bancarias mujeres como porcentaje de los deudores hombres aumentó de 56% en 2002 a 94% en 2016. Por otra parte, la relación entre el monto de la deuda de las mujeres y los hombres aumentó en 2 puntos porcentuales (pasando de 54% en 2015 a 56% en 2016), destacando que la cobertura poblacional del crédito para las mujeres (medida como porcentaje de la población adulta del mismo sexo con créditos vigentes) pasó de 44% a 45% en el mismo periodo. 

Administración del efectivo

La brecha de género asociada a la cobertura de productos de administración de efectivo se ha reducido significativamente durante la última década. La relación entre cuentas de administración del efectivo contratadas por mujeres respecto de aquellas contratadas por hombres pasó de 62% en 2002 a 92% en 2016. La cobertura poblacional de estos productos para las mujeres pasó de 23% a 131% durante el mismo periodo.

El cierre de la brecha de género en el acceso a estos productos se explica en gran parte por la masificación de cuentas vista (entre las que se incluye la Cuenta RUT de Banco Estado). Por cada 100 cuentas vista contratadas por hombres, existen 99 contratadas por mujeres. El número baja a 66 en el caso de las cuentas corrientes.

No obstante, persisten diferencias relevantes en los montos administrados por hombres y mujeres. A 2016, sólo un 34% del saldo total administrado mediante estos productos está asociado a mujeres. Los comportamientos asociados a la mantención de saldos diferenciados por género parecen reflejar, fundamentalmente, las brechas de ingreso entre ambos. 

Ahorro

No existe evidencia de brechas de género significativas asociadas al acceso y uso de productos bancarios destinados al ahorro. Sin embargo, se detectan diferencias en la composición del saldo de los instrumentos de ahorro de hombres y mujeres.

Globalmente, el saldo promedio de ahorro de las mujeres es inferior al de los hombres (31 puntos porcentuales menor durante el último periodo). No obstante, en los productos cuentas de ahorro para la vivienda y ahorro previsional voluntario, las mujeres exhiben durante los últimos periodos saldos promedio superiores a los de los hombres. 

Integridad financiera

En relación a la integridad financiera, las mujeres sistemáticamente han exhibido indicadores de morosidad y protestos de cheques menores a los de los hombres. En particular, respecto a los indicadores de morosidad de la cartera crediticia, la morosidad menor a 90 días de los hombres es 14% mayor a la de las mujeres. En el caso de la morosidad de 90 días o más, el porcentaje llega a 40%, manteniéndose las brechas durante gran parte del periodo evaluado. 

Diferencias en crédito y ahorro para la vivienda

Según revela el informe, consistente con mediciones anteriores de la SBIF, la deuda bancaria de las mujeres posee un componente habitacional porcentualmente mayor al de los hombres (61% de la deuda de mujeres corresponde a deuda habitacional, mientras que para los hombres esta proporción es de 57%). Por su parte, la deuda de los hombres posee un componente comercial porcentualmente mayor al de las mujeres.

Sin embargo, un análisis detallado del acceso a los créditos hipotecarios revela que si bien no se advierten brechas de género sustantivas en términos de tasas de interés y plazos, sí las hay en cuanto a los montos colocados, siendo inferiores para mujeres respecto de los hombres.

A diciembre del 2016 gran parte de los créditos otorgados a hombres corresponden a viviendas cuyo valor fluctúa entre 1.000 a 2.000 Unidades de Fomento (26,6% del total) y 3.000 a 6.000 U.F. (25,8% del stock total). En tanto, la deuda de las mujeres se concentra principalmente en los tramos de 1.000 a 2.000 Unidades de Fomento (32,7%) y 2.000 a 3.000 U.F. (23,4%). Estas relaciones han permanecido estables en los últimos 8 años. 

Consistente con el componente habitacional de la deuda de las mujeres frente a hombres, las mujeres tienen una demanda más activa en los productos de ahorro para la vivienda. Es así como a diciembre de 2016 las mujeres poseían 2,8 millones de cuentas de ahorro para la vivienda, muy por encima de los 1,7 millones de cuentas pertenecientes a ahorrantes hombres. 

Más antecedentes de este informe sobre equidad de género en el acceso y uso del sistema financiero, los puede obtener en el sitio de la Superintendencia de Bancos e Instituciones Financieras.

Publicado originalmente en el sitio del Servicio de Educación Financiera de Consumidores Asociados.